The banking sector needs to have healthy finances and provide the certainty of being a reliable intermediary for all sectors and productive agents of the economy. Given the centrality and importance as a pillar of a country's finances, the banking sector needs to obtain rates of return that allow not only its operation but also its expansion to increase financial inclusion among its population. Access to banking products and services to a large proportion of the population helps fight poverty and increases development. Bank profitability is caused by several sources, among which internal and external factors stand out. The former measure the decisions of the bank's top management and are mainly financial indicators obtained from the financial statements. Examples are the financial ratios that measure risk, liquidity, efficiency, profitability, and the degree of capitalization of banks, among others. Regarding external factors, they can be understood as the determinants in which bank management has no influence. Macroeconomic variables, the legal framework in which it operates, and technological innovation are some examples. This doctoral thesis proposes three econometric models to determine the relationship between financial ratios of Operating Efficiency and Profitability (internal factors), macroeconomic variables, and innovation in banking access channels (external factors) with bank profitability, measured by the ratios ROA and ROE. To carry out a deeper analysis and according to the classification carried out by the National Banking and Securities Commission, the banking sector is divided into four groups. For each of them, the three models are run and inferences are obtained from the significant relationships between the proposed independent variables and profitability.
Es indispensable para el sector bancario contar con finanzas sanas y con ello brindar certeza de ser un intermediario confiable para todos los sectores y agentes productivos de la economía. Dada la centralidad e importancia como pilar de las finanzas de un país, para el sector bancario es indispensable obtener las tasas de rentabilidad que permitan no solo funcionamiento sino también su expansión a fin de aumentar la inclusión financiera entre su población. El acceso de a productos y servicios bancarios a una gran proporción de la población ayuda a combatir la pobreza y a aumentar el desarrollo. La rentabilidad bancaria es originada por varias fuentes entre las que destacan los factores internos y externos. Los primeros miden las decisiones de la alta dirección de los bancos y son principalmente indicadores financieros que se obtienen de los estados financieros. Ejemplo de ellos son las razones financieras que miden el riesgo, la liquidez, la eficiencia, la rentabilidad, el grado de capitalización de los bancos, entre otros. Referente a los factores externos se pueden entender como las determinantes en las que la gerencia de los bancos no tiene ninguna influencia. Las variables macroeconómicas, el marco legal en el que se opera y la innovación tecnológica son algunos ejemplos. La presente tesis doctoral se propone tres modelos econométricos para determinar la relación de razones financieras de Eficiencia Operativa y Rentabilidad (factores internos), variables macroeconómicas y la innovación de los canales de acceso bancario (factores externos) con la rentabilidad bancaria, medida por las ratios ROA y ROE. A fin de realizar un análisis más profundo y de acuerdo a la clasificación que realiza la Comisión Nacional Bancaria y de valores se divide al sector bancario en cuatro grupos.
